Основная идея: центральным банкам приходится реагировать на изменения в финансовой среде (в том числе на криптовалюты), предлагать технические решения использования рубля и конкурировать между собой (цифровой юань уже тестируется в Китае). Вероятно, при правильной имплементации, цифровой рубль окажется востребованным как замена наличным или счетам до востребования. Но он не привнесет значительных изменений в финансовую систему и точно не приведет к бесконтрольному расширению денежной массы.
Важные последствия
Если цифровой рубль появится, он будет прямым конкурентом наличным и счетам до востребования. Ставки по цифровой валюте будут скорее нулевыми, платежи — приниматься везде даже без интернета, значит, многие захотят использовать инструмент в крупных городах, где безналичные платежи уже превысили 50 % транзакций. Наша экономика стала одним из лидеров по росту приема карт в 2020 году.
Это сочетание низких ставок с гибкими возможностями платежей может стать как стимулом, так и тормозом для использования цифрового рубля. Возможно, растущее количество наличных (сейчас — более 12 трлн рублей при ВВП в 110 трлн) связано с пандемией, но также может говорить о желании россиян совершать часть вполне легальных транзакций без передачи информации банковскому сектору. Поэтому цифровой рубль, операции с которым будут видны Банку России, может не сразу показаться нашим гражданам удобным средством платежа. Но поскольку в России любят технологические новинки и финтех, есть уверенность, что переход части платежей из электронных кошельков и наличных в цифровой рубль неминуем. И это не будет иметь никакого отношения к увеличению денег в экономике, как предсказывают некоторые эксперты: замещение одних методов платежа другими никак не влияет на денежную массу.
Наконец, хочется с большим удовольствием отметить сам подход к обсуждению инициативы. Банк России не в первый раз предлагает свои проекты широкому кругу комментаторов. Мне кажется, что это сильный шаг, позволяющий услышать всех экспертов и заранее узнать о возможных проблемах. Надеюсь, тест цифрового рубля не за горами.
Полную версию статьи читайте на сайте СМИ.
