Феномен компании Tesla, с точки зрения инвестиций, заключается в том, что участники рынка, делятся на тех, кто верит в компанию, несмотря на волатильность акций и отрицательные финансовые показатели, и тех, кто не верит и считает, что акции Tesla в итоге лопнут как «мыльный пузырь».
Мы изучили показатели компании и мнения инвесторов, чтобы ответить на вопрос, стоит ли инвестировать в Tesla.
- Акции Tesla не вошли в индекс S&P 500 (несмотря на соблюдение всех условий в 2020 году),
- Высокая цена за акцию не подкрепляется финансовыми показателями компании,
- Рост продаж и расширение производства,
- Рост выручки в 2014-2019 годах,
- Волатильность показателя EBITDA,
- Компания до сих пор находится в убытке (минус $862 млн за 2019 год),
- Tesla не выплачивает дивиденды,
- Инсайдерские продажи акций,
- Стагнация глобального автомобильного рынка, в том числе в Китае.
Инвестиционные предпочтения (какие факторы влияют на принятие решения, инвестировать в Tesla или нет?)
| Покупают акции TSLA | Не покупают акции TSLA |
|---|---|
| Развитие рынка электромобилей, соответствующие перспективы компании стать лидером отрасли. | Tesla не единственная компания, разрабатывающая беспилотные автомобили, есть более надежные игроки. |
| Расширение производства (построили новый завод в Китае, планируют строительство в Германии). | Заморозка строительства завода в Германии (из-за судебного разбирательства защитников окружающей среды «Зеленая лига» и правительства Земли Бранденбург). |
| Рост продаж даже в период пандемии (компания получает прибыль 4-й квартал подряд). | Отрицательные финансовые показатели. |
| Личность Илона Маска (приверженность его взглядам, восхищение). Вера в деятельность компании Tesla. | Негативное отношение к Илону Маску и Tesla (успехи компании призрачны, значение раздуто). |
| Желание не упустить возможность и быть причастным к новым технологиям (на фоне популярности компании и росте акций). | Высокая степень риска. Волатильность акций. |
| Рекомендации аналитиков рынка инвестиций. | Рекомендации аналитиков рынка инвестиций. |
Главная причина, по которой участники рынка вкладывают деньги в Tesla, – это личность Илона Маска и идея компании Tesla. Большинству преданных инвесторов-фанатов не особо важны финансовые показатели «здесь и сейчас», они верят в успех компании в ближайшем будущем, а небольшая положительная динамика Tesla по различным показателям лишь подкрепляет их веру.
В последние месяцы к первым присоединились инвесторы, которые хотят заработать на краткосрочных спекуляциях роста акций TSLA.
Вам стоит инвестировать в Tesla, если:
- вы верите в деятельность Илона Маска и лидерство Tesla в технологиях беспилотных автомобилей,
- вам важно быть причастным к чему-то популярному и новому,
- это не первый опыт инвестирования,
- вы осознаете риски потери вложений и не боитесь их,
- вы хотите заработать на краткосрочных спекуляциях.
Комментарий эксперта Центра управления благосостоянием и филантропии Вадима Махова
Tesla: плюсы и минусы инвестирования.
Tesla — это компания с очень высокой волатильностью акций, то есть с высокой долей риска. Их оценка состоит практически полностью из ожиданий будущей доходности. Это акция с высоким потенциалом роста, но также и с высоким потенциалом падения. Например, в сентябре 2020 в течение очень короткого периода акции Tesla упали на 30%.
Обычно рекомендуют, чтобы такие акции составляли не более 5% в вашем портфеле. Tesla часто упоминается как «самая высокая растущая акция» в этом году. Однако, если посмотреть на рост финансового сектора SNP 500 фондового рынка от максимального падения до максимального роста, этот рост сопоставим с ростом акции Tesla.
Tesla — это лишь один из проектов Илона Маска, которому он может посвятить в лучшем случае один день в неделю. У него есть и другие проекты: SpaceX, SolarCity, Starlink и другие компании.
