Научиться инвестировать с нуля: на вопросы о вложениях отвечает эксперт СКОЛКОВО

Как и в любом деле, в инвестициях важна практика, поэтому чем раньше вы придете на рынок, тем быстрее научитесь. В настоящее время существует множество курсов по повышению финансовой грамотности. Есть брокеры, которые разрабатывают свои собственные обучающие программы, содержащие практические знания. Все это доступно прямо в брокерских приложениях.

Лучше брать материалы из проверенных источников – это позволит избежать разочарования и многих ошибок, которые совершают новички. И, конечно, начинающему инвестору полезно будет почитать классические книги по инвестированию, например, «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию» Бенджамина Грэхема, «Инвестиции» Уильяма Шарпа, Гордона Александера и Джеффри Бейли, «Малую Энциклопедию Трейдера» Эрика Наймана.

На начальном этапе выбирать инвестиционные инструменты самому сложно: нужно уметь читать финансовую отчетность, сравнивать показатели бизнеса с ценой актива, правильно интерпретировать новости. Поэтому я бы посоветовал подключить услугу финансового консультирования.

Это также самый быстрый способ прокачать свои навыки в инвестировании! Хотя основная задача финансового консультанта – формировать ваш инвестиционный портфель, он должен объяснять свои решения. Из этого общения вы узнаете, как работают профессионалы, каковы основные принципы инвестирования, а также поймете, что правильный подход к инвестированию должен облегчать, а не усложнять вашу жизнь.

Чтобы начать инвестировать, не нужно иметь сразу миллионы. Начать можно с одной или нескольких тысяч рублей и постепенно увеличивать вложения, а также накапливать опыт инвестирования.

На бирже торгуется множество активов. Но чтобы начать инвестировать, достаточно разобраться в самых популярных – акциях, облигациях и фондах. Какие из них покупать, зависит в первую очередь от того, на какой срок вы хотите вложить деньги. Для долгосрочных инвестиций больше подходят акции, если же срок инвестирования один-три года, то лучше отдать предпочтение облигациям.

Неплохим выбором для начинающего инвестора могут стать паевые инвестиционные фонды. Во-первых, фонд работает по инвестиционной стратегии, где четко прописано в какие активы он будет вкладываться и куда направлять прибыль, а также какую комиссию будет брать за управление. Во-вторых, есть широкий набор фондов на любой вкус и степень принятия риска при достаточно невысоком пороге входа.

Портфель активов – это набор акций, облигаций, валюты, фондов и других активов. Инвесторы, как правило, не покупают один актив, а выбирают несколько. «Правильного» портфеля не существует – у каждого инвестора он свой, подобранный исходя из его целей. Бывает, что у одного инвестора несколько разных портфелей под разные стратегии.

Все зависит от цели инвестирования. Например, для клиентов с умеренным риск-профилем при формировании портфеля с горизонтом 10 лет лучше распределить активы в равных долях: акции, фонды, золото – 33,3%, валютные еврооблигации с расчетами в рублях в НРД – 33,3% и рублевые облигации – 33,3%. В зависимости от вашего риск-профиля доля рисковых активов может быть выше или ниже.

На настроения инвесторов влияют разные новости – о корпоративных событиях, результатах конкурентов, геополитической конъюнктуре, регуляторных изменениях, динамике валют и сырьевого рынка, денежно-кредитной политике. Поэтому важно следить за информационным потоком. Кроме того, нужно иметь доступ к прогнозам аналитиков.

Можно делать прогнозы самостоятельно, но для этого необходимо изучать материалы информационных агентств, деловых газет и авторитетных экономических ТГ-каналов, а также публикации самого эмитента.

В любом случае, следить за всеми компаниями сразу сложно, поэтому лучше определить для себя основных игроков и ориентироваться на них.

Сектора, ориентированные на внутренний спрос, санкции затронули в меньшей степени. Например, в прошлом году устойчивым к внешним шокам оказался внутренний рынок потребления стали. По оценкам «Северстали», спрос на сталь внутри РФ в 2022 году снизился всего на 3%. По итогам текущего года менеджмент компании ожидает незначительного – на 1% – сокращения спроса на сталь внутри страны.

Несмотря на усиливающиеся санкционное давление, демонстрирует определенную стабильность нефтегазовый сектор. Пока рано делать выводы, так как эмбарго на нефть действует только с декабря 2022 года, а на нефтепродукты с февраля 2023 года. Между тем есть все предпосылки для того, чтобы Россия смогла перенаправить экспортные объемы по новым направлениям.

Более того, некоторые компании фиксируют ускорение темпов роста спроса на свою продукцию из-за смены конъюнктуры рынка. Так, повысился интерес к российским решениям в сфере информационной безопасности.

Банковский сектор одним из первых столкнулся с санкционным давлением, но сумел достаточно быстро адаптироваться. Скорее всего, уже в этом году банки вернутся к росту прибыли благодаря нормализации объемов резервирования и повышению чистого процентного дохода. Так как Сбербанк не использует регуляторные послабления, он может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2022 года.

Кроме того, привлекательным потенциалом роста котировок обладают бумаги Ozon и Positive Technologies. E-commerce развивается хорошими темпами благодаря региональному расширению, возможности сравнения цен и росту потоков товаров из Китая, Турции и ближнего зарубежья. Positive выигрывает от роста спроса на российские решения в сфере информационной безопасности растет на фоне высокого уровня кибератак, замещения иностранных продуктов и благоприятной регуляторной среды.

Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) в ближайшие несколько лет начнет активно развиваться как альтернатива классическому инвестированию. Однако на данный момент в России нет сформированной регуляторный базы для осуществления инвестиций в цифровые активы. Из рассматриваемых законопроектов – возможность использования цифровых валют для трансграничных платежей и регулирование майнинга цифровых валют. Несмотря на возможную привлекательность этого класса активов, лучше дождаться формирования норм, регулирующих поведение участников рынка в России.